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王府井43亿吸收合并母公司,为的是?

发布时间:2017-12-01 21:00:09 消息来源:理道财税咨询网 作者:理道财税咨询网 浏览:8461

作者:唐素玲  导师:曾建斌

8月30日,王府井集团股份有限公司发布王府井集团吸收合并北京王府井国际商业发展有限公司暨关联交易报告书(草案)(修订稿)。

本次交易的具体实现方式为:王府井通过向王府井国际的四方股东王府井东安、国管中心、信升创卓、福海国盛以发行股份和支付现金作为吸收合并对价,对王府井国际实施吸收合并。王府井为吸收合并方,王府井国际为被吸收合并方。本次吸收合并完成后,王府井为存续方,将承继及承接王府井国际的全部资产、负债、合同及其他一切权利与义务。王府井东安、国管中心、信升创卓、福海国盛将成为上市公司的股东。

重组前:

重组后:

 

 

总的来说,简化了上市公司股权结构,就是拆除了作为持股层级的王府井国际,由间接持股变为直接持股,从而进一步减少国有资产出资监督主体与上市公司之间的决策层级,进一步提升王府井东安作为北京市属一级企业在上市公司中的决策权限和决策效率,优化上市公司治理结构,推进王府井在战略、财务、人力等方面的一体化融合。

 

本次吸收合并采用股份支付+现金支付的方式,发行新股给原持股股东,注销原王府井国际持有股份,实际上上市公司的总股份数量保持不变。

 

 

双方也通过债务调整消除上述非经营性资金占用的进展,债权债务的转移解决了重组过程的税务成本。

 

 

此前(2017 年3 月)王府井国际将贝尔蒙特及其子公司春天百货注入了上市公司,实现了王府井国际零售业务的整体上市,减少了上市公司与控股股东之间的同业竞争。

收购王府井国际是王府井国际整体上市的后续步骤,王府井国际本身不从事具体经营,只是持股型公司,整体上市后无存在必要,收购王府井国际可消除上市公司持股中间层,是国企改革,提高决策效率,优化治理结构的又一举措。

 

参考资料:http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN201708300839574232_1.pdf

http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN201708180811341327_1.pdf